Advertencia de riesgo sobre el trading con apalancamiento en forex y CFD
Antes de abrir una cuenta o depositar dinero, conviene entender qué puede salir mal y cuánto se puede perder.
Qué cobra el patrocinador¿Qué pasa si el mercado se mueve en mi contra desde el primer día?
Imagine que deposita 1.000 euros y abre una posición de 20.000 euros en un par de divisas con un apalancamiento de 20 a 1. Si el mercado se mueve un 2 % en su contra, la pérdida sobre la posición completa son 400 euros, es decir, el 40 % del dinero que depositó. Un movimiento del 5 % en contra consume todo el depósito. Con apalancamiento, las pérdidas no crecen en proporción al capital que usted puso, sino al tamaño de la posición que abrió.
Ese ejemplo no es un caso extremo ni una advertencia teórica: es la aritmética básica del producto. La regla práctica que se repite en este sector es sencilla y no admite excepciones: opere solo con dinero que pueda perder por completo sin que ello afecte a su vivienda, a sus obligaciones familiares o a su capacidad de afrontar imprevistos. Si ese dinero no existe en su presupuesto, la decisión correcta es no operar.
¿El apalancamiento solo multiplica las pérdidas o también las ganancias?
Multiplica ambas cosas, y conviene decirlo con claridad porque es la razón por la que el producto atrae y, a la vez, destruye cuentas. El apalancamiento permite controlar una posición mayor que el capital depositado, de modo que una variación pequeña del precio produce un resultado porcentual mucho mayor sobre su saldo. Esa amplificación funciona en los dos sentidos y con la misma intensidad.
La diferencia práctica está en que las ganancias pueden esperar y las pérdidas no. Una posición perdedora consume margen, y si el margen disponible se agota, el bróker puede cerrar la posición automáticamente, a menudo en el peor momento del movimiento. Además, la pérdida puede superar el saldo en determinadas circunstancias y condiciones contractuales, según el producto y la entidad con la que se opere. No hay una red de seguridad incorporada al apalancamiento.
¿Qué costes voy a pagar aunque el precio no se mueva?
El coste más visible es el diferencial entre el precio de compra y el de venta, que se paga al abrir cada operación. A él se suman, en muchas posiciones mantenidas de un día para otro, el coste de financiación nocturna, que puede ser positivo o negativo según la dirección de la posición y las tasas aplicables. También puede haber comisiones por operación, cargos por cambio de divisa o por retirada de fondos, y costes derivados de la conversión de la cuenta.
Estos cargos actúan como un lastre constante: reducen el resultado de cada operación y se acumulan con independencia de que su pronóstico sea acertado. En operaciones de corta duración el diferencial pesa más; en posiciones largas, la financiación nocturna puede erosionar el saldo durante semanas. Antes de operar, revise la tabla de costes de la entidad con la que contrate y calcule cuánto necesita ganar solo para cubrirlos.
¿Cuántas cuentas minoristas pierden dinero con estos productos?
Las entidades que ofrecen contratos por diferencia a clientes minoristas están obligadas, en varios marcos regulatorios, a publicar el porcentaje de cuentas minoristas que pierden dinero al operar con ellos. Esas cifras suelen situarse muy por encima de la mitad y, en muchos casos, cerca de tres cuartas partes de las cuentas. Son datos agregados, no una predicción sobre su caso, pero describen con realismo el entorno en el que se opera.
Conviene leer esa cifra con atención y sin adornos: significa que, en el conjunto de los clientes particulares de un producto apalancado, la mayoría termina con pérdidas en el periodo medido. No es un argumento para intentarlo con más ahínco ni para buscar atajos, sino un dato que debería informar cuánto dinero está dispuesto a arriesgar.
¿Qué ocurre con los huecos, el deslizamiento y las noticias?
En momentos de baja liquidez o de movimientos bruscos, el precio puede saltar de un nivel a otro sin cotizaciones intermedias. Ese hueco se traduce en que la orden de cierre se ejecuta a un precio distinto del que había fijado, a veces muy lejos. Es el deslizamiento, y con apalancamiento puede convertir una pérdida prevista y limitada en una pérdida bastante mayor.
Las noticias económicas, los anuncios de bancos centrales, los datos de empleo o los acontecimientos políticos imprevistos son los detonantes habituales de esas sacudidas. Las órdenes de stop no garantizan el precio de ejecución; garantizan, como mucho, que se intentará cerrar cuando se alcance el nivel. En un mercado que se mueve rápido, esa diferencia entre el nivel deseado y el precio obtenido puede ser decisiva para su cuenta.
¿Me sirve de algo mi historial de resultados para predecir lo que vendrá?
Poco, y conviene no confundir habilidad con suerte en una racha favorable. El resultado pasado de una cuenta, propio o ajeno, se obtuvo en unas condiciones de mercado concretas que no tienen por qué repetirse. Un historial breve o una serie de operaciones ganadoras no demuestran que la estrategia funcione de forma sostenida ni que el riesgo esté controlado.
A esto se añade que la protección al cliente no es uniforme. Las normas sobre segregación de fondos, fondos de garantía de depósitos o de indemnización, y los mecanismos de resolución de conflictos dependen de la jurisdicción y de la entidad concreta con la que se contrata, que puede ser distinta de la marca comercial que aparece en la web. Este sitio es un recurso editorial independiente sobre un bróker; no es el bróker, no está afiliado a él y no presta servicios financieros, cuentas, depósitos ni asesoramiento. Si necesita contactar con este sitio, utilice el formulario de contacto que encontrará en estas páginas. Antes de contratar cualquier producto, compruebe con qué entidad y bajo qué jurisdicción lo hace.
